سرمایه گذاری در خوبی ، نحوه استفاده وال استریت از ESG – WWD

مدتهاست که کارگزاران قدرت حرص و طمع در دهه 80 از بین رفته اند و جایگزین آنها a نسل از سرمایه گذاران که حداقل خود را به عنوان مهربان تر ، ملایم تر و از نظر زیست محیطی و اجتماعی آگاه ترند.

اما دلار متعال – شاید کمی کمتر از همه توان اکنون – هنوز ابزار تجارت در وال استریت است و بازیکنان بزرگ پول از نفوذ خود برای هدایت شرکت ها به آینده بهتر با کمی منافع شخصی روشن استفاده می کنند.

ایده کلی به اندازه کافی ساده است – خراب شدن کره زمین و وحشتناک بودن برای مردم تجارت بدی است. بیانیه میزگرد کسب و کار در سال 2019 که اعلام کرد شرکت ها “تعهد اساسی نسبت به همه ذینفعان ما” دارند ، با سیل اعلامیه های هدفمند توسط شرکت ها و موارد دیگر ، بارها تقویت شده است.

Zeitgeist به وضوح تغییر کرده است.

و گرچه دلایل زیادی برای موضع گیری جدی شرکت ها و سرمایه گذاران در مورد موضوعات زیست محیطی ، اجتماعی و حاکمیت وجود دارد – ESG در مورد سرمایه گذاران صحبت می کند – حلقه بازخورد با وال استریت بر اساس پول ، آرا share سهامداران و برخی از تحریکات شخصی مدیریت است.

دلار زمان زیادی است ، به اندازه کافی بزرگ که شرکت هایی که به اندازه کافی بالا در اقدامات ESG ارزیابی نمی کنند ، گروه بزرگی از سرمایه گذاران را از دست بدهند.

طبق مجمع سرمایه گذاری پایدار و مسئولانه ، در ابتدای سال 2020 ، 17.1 تریلیون دلار با هدایت استراتژی های سرمایه گذاری پایدار در ایالات متحده وجود داشته است که در مدت دو سال 42 درصد افزایش داشته است.

این یک سوم کل دارایی های ایالات متحده تحت مدیریت حرفه ای است.

هرمان بریل ، مدیر ارشد سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی کارکنان مشترک سازمان ملل و به زودی مدیرعامل شرکت مالی پایدار Arabesque Asset Management ، گفت: “ESG واقعاً داغ می شود.”

“چند سال پیش ، در درجه اول در اروپا در حال ظهور بود و اکنون جنبش زیادی پیدا کرده است. کل بحران COVID-19 جنبش ESG را تسریع کرد. چشم انداز نظارتی در اروپا در حال تغییر است. و همچنین با تغییر در دولت ایالات متحده تحت فشار قرار می گیرد. “، بریل ، که همچنین یکی از نویسندگان کتاب” سرمایه گذاری پایدار: راهی به یک افق جدید “است ، گفت.

“جهان به طرز چشمگیری تغییر می کند و من فکر می کنم برای بهتر است زیرا آگاهی بیشتری در مورد چگونگی در نظر گرفتن مرزهای سیاره ای و آنچه در واقع ردپای مردم است وجود دارد – شرکت های مصرف کننده ردپایی دارند ، دولت ها ردپایی دارند” گفت “بیشتر و بیشتر مردم می خواهند عمل را ببینند ، اما دشوار است زیرا این موارد تغییرات سیستمی در جامعه هستند ، شما فقط نمی توانید یک کلید را بزنید.”

اگرچه فوری نیست ، پیشرفت سریعتر انجام می شود.

بریل گفت: “آنچه اکنون تغییر می کند این است که پایداری در قلب مدل کسب و کار و استراتژی در نظر گرفته شده است.” شرکت های بیشتری می فهمند که در آینده تناسب اندام شما را به دنبال خواهد داشت. در پایان روز ، این در مورد تکامل است. چه کسی زنده می ماند و چه کسی می میرد؟ “

سرمایه گذاران هنگام برقراری این تماس های سرمایه گذاری داروینی از طیف وسیعی از رویکردها استفاده می کنند.

ابتدایی ترین روش استفاده شده توسط بازیگران بزرگ سازمانی ، منفعل بودن سرمایه گذاران در پس زمینه است ، اما هنگام استفاده از پول ، از فیلترها استفاده می شود و مثلاً شرکت هایی با ردپای کربن زیاد را رد می کند.

اما حتی سرمایه گذاران منفعل – که تمایل به خرید وجوهی دارند که در بخشهای مختلف شرط بندی می کنند – می توانند با استفاده از آرا share سهامداران خود که با سرمایه گذاری هایشان برای حمایت از پایداری یا حقوق کارگران در اختیار دارند ، با خود شرکتها درگیر شوند.

و سپس سرمایه گذاران فعال تر ، برنده هایی را بین شرکت ها انتخاب می کنند و آنها به طور فزاینده ای در مورد مسائلی که برای آنها مهم است ، مستقیماً با مدیرعامل درگیر می شوند.

وال استریت همچنین به طور کلی صحبت می کند ، موضع گیری های قویتری را در مورد موضوعات نشان می دهد و به شرکت ها و کلاس های گسترده تر سرمایه گذاری که در آن مستقر هستند ، سیگنال می دهد.

از جمله رهبران ، رئیس و مدیر عامل BlackRock لری فینک بوده است که در نامه خود به مدیران عامل در سال 2021 نوشت: “من معتقدم که همه گیری همه گیر چنین بحرانی وجودی را ایجاد کرده است – یادآور شکننده بودن ما – که ما را به مقابله با تهدید جهانی تغییرات اقلیمی با قوت بیشتری و در نظر گرفتن این که چگونه مانند همه گیری ، زندگی ما را تغییر می دهد. این به ما یادآوری کرده است که چگونه بزرگترین بحران ها ، اعم از پزشکی یا زیست محیطی ، خواهان پاسخ جهانی و جاه طلبانه هستند. “

فینک یک امپراتوری سرمایه گذاری را هدایت می کند که بیش از 35 میلیون برنامه بازنشستگی را نظارت می کند و بیش از 9 تریلیون دلار دارایی تحت مدیریت دارد.

BlackRock مراقب سرمایه گذاری های خود در بیشتر اقتصاد و مد است.

آریل اسمیلوویتس ، همکار بخش مدیریت سرمایه گذاری BlackRock و تحلیلگر اصلی سرپرستی برای بخش پوشاک در قاره آمریکا ، گفت: “ما مشتریان BlackRock را نمایندگی می کنیم.” “ما در جلسات سالانه به پروکسی رأی می دهیم و در طول سال با شرکت ها درگیر می شویم تا از شیوه های تجاری مسئولانه و پایدار دفاع کنیم. اعتقاد BlackRock این است که شرکتهایی که عمداً در مورد نقش خود در جامعه تعامل دارند موقعیت بهتری برای موفقیت در دراز مدت خواهند داشت.

اسمیلوویتز گفت: “در نهایت ، آنچه ما واقعاً ارزیابی می کنیم توانایی یک شرکت در نظارت و کاهش ریسک و همچنین توانایی آن برای استفاده از فرصت ها است.” “ما می خواهیم درک کنیم که رهبری چگونه کسب و کار را ارزیابی می کند ، چگونه آنها ریسک را شناسایی می کنند و فرایندهایی را که آنها برای ایجاد اطمینان از بهترین موقعیت برای حل این خطرات در نظر می گیرند ، درک می کنند.”

اکنون بیشتر کارها بر این است که همه بخواهند در مورد مسائل ESG به همان روش صحبت کنند.

برای شرکت های مد ، اسمیلوویتز گفت: “آنچه ما واقعاً روی آن متمرکز شده ایم این است که شرکت ها پیشرفت خود را به روشی استاندارد و مختصر افشا کنند. ما می خواهیم شرکت ها اطلاعات پایداری را به روشی هماهنگ با کارگروه مربوط به چارچوب افشای مالی مربوط به آب و هوا ، که شامل چهار رکن – حاکمیت ، استراتژی ، مدیریت ریسک و معیارها و اهداف است ، تنظیم کنند. این به ما این فرصت را می دهد تا پیشرفت آنها را در طول زمان ارزیابی کرده و آنها را با همسالان خود مقایسه کنیم.

وی گفت: “شركت ها باید نقشی را كه در جامعه بازی می كنند و آنچه كه برای موفقیت در 10 ، 20 و 30 سال آینده لازم است را بفهمند.”

و BlackRock تنها نیست.

وال استریت چیزی شبیه یک جبهه متحد را تبلیغ می کند ، بسیاری از سرمایه گذاران بزرگ ESG را به روش های خود تحت فشار قرار می دهند.

در غول خرید KKR ، که بیش از 252 میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت دارد ، هنری كراویس و جورج رابرتز ، رئیس و مدیر عامل مشترک ، نامه سالانه خود را برای رسیدگی به تغییرات در شرکت خود و شرکتهایی که در آنها سرمایه گذاری می کنند ، استفاده کردند.

“ما در حالی که از یکدیگر و دوستان شرکت در مورد موضوعات سخت مانند نژادپرستی و تبعیض یاد می گرفتیم ، قلب و ذهن خود را باز نگه داشته ایم و ادامه می دهیم.” به همین ترتیب ، ما یک سری مکالمه داخلی را شروع کردیم تا موضوعات مهم را به روشی بپذیریم که در طول 44 سال هرگز انجام نداده ایم. ”کراویس و رابرتز گفتند. “خارج از KKR اما در داخل” خانواده “ما ، ما همچنین تشخیص دادیم که می توانیم در شرکت های نمونه کارها ، به ویژه در هیئت مدیره و نحوه تفکر شرکت های ما درباره D&I ، تأثیر مثبت بگذاریم. در اولین نقطه ، تنظیم می کنیم هدف داشتن حداقل دو مدیر با سوابق متنوع در هیئت مدیره هر شرکتی که کنترل می کنیم. اکنون ما در هر هیئت مدیره شرکت هایی که در قاره آمریکا کنترل می کنیم این هدف را محقق کرده ایم [private equity] کسب و کار. به طور کلی ، 30 درصد از مدیران شرکت در این شرکت ها متنوع هستند و ما از سال 2018 بیش از 100 مدیر متنوع را به هیئت مدیره خود اضافه کرده ایم. ما هر یک از جنبه های کسب و کار خود را بررسی کرده ایم و ارزیابی کرده ایم که می توانیم کارهای بیشتری انجام دهیم. “

و انجام کارهای بیشتر سفارش روز است.

اطلاعات بیشتر از WWD:

علیرغم ایجاد اختلال ، همه گیر سهام را تحت فشار قرار می دهد

بلاغت در برابر واقعیت: پیشرفت در هدف در یک سال سخت

صادقانه IPO: 5 حقیقت از نام تجاری Clean Beauty

Leave a reply

You may use these HTML tags and attributes: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <s> <strike> <strong>